B5RB0915 - Financial econometrics - Cours magistral;UP1-PROG-02-MRB50B-116 - Master 2 Recherche Empirical Finance;UP1-PROG-02-MRB50A-116 - Master 2 Recherche Financial economics;UP1-PROG-02-MPB50C-116 - Master 2 Professionnel Banque - Finance;UP1-PROG-02-MPB50L-118 - M2 Pro Modélisations statistiques éco. et financières_FI-FA

In this course, we present econometric tools frequently used in quantitative finance.

Chapter I (9h00): Summary of the key knowledge that is needed to analyse financial time series

1) Reminders: (3h)

  • Stationarity (asset returns)/non-stationarity (asset prices). Spurious regressions. Unit root tests.
  • Multivariate analysis: joint dynamics of several finacial series: stationary VAR models and associated Impulse response analysis
  • example: joint dynamics of exchange rate and interest rates differential of 2 countries

2) Introduction to Cointegration theory (1h30):

  • Engle-Granger or two-step approach
  • One-step approach: Johansen
  • Error-correcting models
Example of Application: The PER and the Present value model
or how to predict stock returns by using fundamental information

3) Introduction to ARCH and GARCH models for analysing the dynamics of stock volatility (1h30)

4) Introduction to non-linear regressions: the case of smooth transition regressions (STR) (3h)


Chapter II (3h00): Introduction to PROBIT and LOGIT MODELS


Chapter III: (3h00) Introduction to risk measures

  • Coherent measure
  • VaR
  • Conditional VaR
  • SRisk

Chapter IV (3h00) : General dependence measures between stock returns: introduction to copulas' theory


Informations sur l'espace de cours

Nom Financial econometrics - FINANCIAL ECONOMETRICS
Nom abrégé UP1-C-ELP-B5RB0915-04 - FINANCIAL ECONOMETRICS
EnseignantsBruneau Catherine
Groupes utilisateurs inscrits Consultation des ressources, participation aux activités :
  • [2018] MPB50C - Master 2 Professionnel Banque - Finance (diploma-MPB50C-2018)
  • [2018] MPB50L - Master 2 Pro Modélisations statistiques économiques et financières (MOSEF) (formation initiale et apprentissage) (diploma-MPB50L-2018)
  • [2018] MRB50A - Master 2 Recherche Financial economics (diploma-MRB50A-2018)
  • [2018] MRB50B - Master 2 Recherche Empirical Finance (diploma-MRB50B-2018)
Consultation des ressources uniquement : No enrolled cohort.
État Créé par Catherine Bruneau le 26/09/2018
Approuvé par Catherine Bruneau le 26/09/2018

Rattachements à l'offre de formation

Élément pédagogique UP1-C-ELP-B5RB0915 - Financial econometrics
Chemin complet > Année 2018-2019 > Paris 1 > UFR 02 : Ecole d'économie de la Sorbonne > Master 2 Recherche Empirical Finance > semestre 3 > UE1 Fundamental > Financial econometrics
Élément pédagogique UP1-PROG-02-MRB50B-116 - Master 2 Recherche Empirical Finance
Chemin complet > Année 2018-2019 > Paris 1 > UFR 02 : Ecole d'économie de la Sorbonne > Master 2 Recherche Empirical Finance
Élément pédagogique UP1-PROG-02-MRB50A-116 - Master 2 Recherche Financial economics
Chemin complet > Année 2018-2019 > Paris 1 > UFR 02 : Ecole d'économie de la Sorbonne > Master 2 Recherche Financial economics
Élément pédagogique UP1-PROG-02-MPB50C-116 - Master 2 Professionnel Banque - Finance
Chemin complet > Année 2018-2019 > Paris 1 > UFR 02 : Ecole d'économie de la Sorbonne > Master 2 Professionnel Banque - Finance
Élément pédagogique UP1-PROG-02-MPB50L-118 - M2 Pro Modélisations statistiques éco. et financières_FI-FA
Chemin complet > Année 2018-2019 > Paris 1 > UFR 02 : Ecole d'économie de la Sorbonne > M2 Pro Modélisations statistiques éco. et financières_FI-FA