Archive année 2021-2022 Marchés et produits dérivés

Objectifs généraux

Ce cours s’adresse aux étudiants qui désirent acquérir des connaissances théoriques et des outils d’analyse et d’évaluation sur les options.

Après une introduction générale et une présentation des principales méthodes d’évaluation des options, ce cours vise à couvrir les applications de la théorie des options en finance d’entreprise.

Au-delà des applications en finance de marché, le cours illustrera le rôle et l’application des options :

dans la couverture des risques opérationnels,

dans l’analyse de la structure financière en revisitant la théorie financière néoclassique de Modigliani et Miller,

dans la structuration des financements et la couverture des risques de taux d’intérêt,

dans la présence d’options réelles au cœur des décisions d’investissement.

Démarche pédagogique

Cours magistral.

Support de cours (pdf) transmis aux participants

Plan

Ch1 : Introduction aux options

Ch2 : Evaluation des options (méthode binomiale, modèles de Cox, Ross, Rubinstein et Black, Scholes et Merton)

Ch3 : Options et exploitation

Ch4 : Options implicites : capital et dettes vus par le prisme des options

Ch5 : Options et financements

Ch6 : Options réelles

Ch7 : Etudes de cas

Informations sur l'espace de cours

Rattachements à l'offre de formation